大企業の成長を加速する新たな投資モデル「CGC」とは？

近年、スタートアップ業界は急速に変化を遂げています。2021年には、国内スタートアップのM&A件数がIPO件数を上回ることが見られ、出口戦略も、「IPO至上主義」から「戦略的デュアルトラック」へとシフトしています。政府もこの動きを受けて、スタートアップ育成のための優遇税制を整えるなど、大企業によるスタートアップのグループ化を後押しています。

この背景を受けて、Beyondge株式会社が新たに提唱したのが「コーポレート・グロース・キャピタル（CGC）」です。従来のCVC（コーポレート・ベンチャー・キャピタル）モデルを進化させたこのCGCは、大企業とスタートアップの双方に利益がもたらされる新たな投資機会を提供します。

CGCの基本概念と特徴

CGCは、出資先の成長を促進しつつ、母体企業の成長も同時に実現することを目指します。これは、PE（プライベート・エクイティ）とVC（ベンチャーキャピタル）の中間に位置する独自の投資モデルです。

従来のCVCが多数の案件に対して少額の出資を行いがちだったのに対し、CGCは少数の案件に集中的に出資することを特徴としています。これにより、シナジーの実現を期待するだけでなく、実際に実装することが可能になります。投資からM&Aまでを一貫して行う設計がなされているのです。

サービス内容と提供機会

このCGCの設立及び運営を支援するサービスは、すでに実績を上げています。具体的には、投資方針や戦略の策定、ソーシング、投資実行と、出資先へのバリューアップ支援までの全プロセスを一伴走者として支援します。

CGCを支える重要なポイントは、買収までを見据えた投資設計です。具体的には、段階取得型と直接買収型の2つのアプローチを用意し、対象企業の状況に応じて適切な方法を選択します。これにより、契約における障壁を取り除き、高値での買収を回避しつつ確実な連結を実現します。

さらに、投資先を厳選し、専門チームによるハンズオン支援を行うことで、投資効果を最大化し、シナジーを実装するためのサポートを行います。

実績と期待される効果

すでに、CGCの導入初期においても、東証上場企業との連携による成果を上げているBeyondgeでは、AIやコンサルティング、システム開発企業への出資及び買収支援を通じて、対象企業と母体企業双方の成長を促進しています。この実績は、CGCのコンセプトが現実のビジネスにおいて十分に機能することを示すものと言えるでしょう。

これからも、BeyondgeはCGCを通じて、大企業グループの成長を一貫して支援し、非連続な成長を実現していきます。新たな市場環境に適応した投資モデルとして注目を集めているCGCは、今後も多くの企業に新たな価値を提供し続けることでしょう。

まとめ

大企業の成長とスタートアップの育成を同時に進める新たな投資モデル「CGC」。その設立と運営支援は、Beyondge株式会社を通じて行われ、すでに数々の実績を積み上げています。今後の取組みにも期待が寄せられています。新たな投資戦略を模索している企業は、ぜひこの機会にCGCについて詳しく調べてみてはいかがでしょうか。