市場変動に強い『賢者の設計』の信頼性を探る

金融市場の変動と『賢者の設計』

2026年3月、金融市場が混乱します。中東情勢の悪化が原因で原油価格が急上昇し、インフレの懸念が広がる中、株式市場は大きな下落を経験しました。しかし、そんな不安定な状況の中でも安定したリターンを生み出す投資戦略が存在します。それがベイビュー・アセット・マネジメント株式会社が提供する「グローバル・サプライチェーン・ファンド」、通称「賢者の設計」です。

株式市場と不安定な金融環境

世界中の投資家が株式市場の不安定さに心配していますが、意外にも「賢者の設計」はその影響を受けにくい運用が行われています。2024年4月には米国とイランの暫定停戦合意が行われたものの、依然として金融市場は高いボラティリティを示しています。このような状況下で「賢者の設計」の存在意義はますます高まっているのです。

「賢者の設計」の運用戦略

このファンドは主に、S&P格付けがBBB+以上の世界的優良企業の債務者からの売掛債権に投資しています。つまり、デフォルトのリスクを大幅に低減し、安全性の高い資産への投資を行っているのです。さらに、ファンドが買い取る売掛債権に適用される金利は原則固定されており、株式や債券といった他の資産の価格変動とは無関係です。

過去の経済危機を乗り越えた実績

ファンドの運用戦略は、過去の経済危機でもその真価を発揮しています。例えば、2020年に発生したコロナショックでは、世界中で感染が広がり市場が混乱しましたが、「賢者の設計」は安定したパフォーマンスを維持しました。また、2018年から2025年にかけては毎年プラスのリターンを獲得しており、その実績は評価されています。

プライベート・クレジット商品としての魅力

2021年には、より厳格なリスク管理を行う機関投資家向けに本運用戦略を提供し、その成果として3,200億円を超える投資を集めました。特に金融市場からの不安が噴出している中でも、この戦略は安定した運用を継続。こうした実績から、ファンドは「Bloomberg Businessweekヘッジファンド・アワード」において3年連続でベスト・パフォーマー賞を受賞しました。